Esta guía no tiene nada que ver con conciliación y arbitraje, término del derecho... aquí vamos a hablar de finanzas, y del usuario que se dedica al arbitraje financiero, conocido como "Arbitrajista". Vamos a buscar la fórmula de arbitraje, la mejor fórmula, la que más se adapte a tus necesidades particulares.  Y hablaremos del arbitraje con dólar o euros, y por supuesto del arbitraje con criptomonedas.

Vamos a la teoría y ... más abajo, la práctica. ¡NO te saltes la teoría! 

Guía de Arbitraje Financiero (con criptomonedas)

¿Qué es el Arbitraje?

Sistema que consiste en aprovechar las diferencias de precios que tiene un activo en relación a sí mismo o vinculado a otro en diferentes mercados o plataformas.

A través del arbitraje generamos ingresos por el desfasaje de los precios entre criptomonedas, que son un tipo de divisa y su cotización varía constantemente por oferta y demanda, haciendo que no exista un precio unificado como en el caso de las acciones (que están en un mercado regulado por la Comisión Nacional de Valores del país donde tenga jurisdicción la empresa en cuestión).

En otras palabras, y para ponerlo en términos simples suponiendo que trabajamos con cuentas bancarias y plataformas: estarás comprando un activo "aca" y lo tienes que llevar "allá" para venderlo (allá) y desde allá te enviarán el capital invertido más las ganancias por la venta, a tu cuenta bancaria. Esto, lo repites cuantas veces puedas durante un día, semanas y meses... lo que hará que al momento de tu cierre mensual, tengas un porcentaje interesante de ganancias monetarias.

Cuando haces arbitraje no necesariamente usarás todas las partes que describo a continuación, pero mínimamente debes entender que habrá dos partes, de las cuales tú (el arbitrador o arbitrajista) eres la parte usuaria, el usuario que realiza la operación de arbitrar.

• Usuario (persona física o jurídica)
• Exchanges o Empresas de Intercambio
• Intermediarios de pago
  • Entidades Bancarias
  • Proveedor de Servicios de Pago (PSP)
• Terceros (persona física o jurídica)

En el arbitraje, usarás plataformas digitales que te darán el acceso a los activos financieros pudiendo ser divisas monetarias tradicionales, en el mercado forex, algo 100% regulado por la mayoría de los países; o bien divisas del tipo criptomonedas, en el mercado de las criptomonedas (y prestar especial atención en estos mercados, dependiendo dónde vivas, o dónde estén las plataformas que vayas a usar, porque lentamente se irán regularizando a nivel mundial).

Importante destacar cuando hablamos de plataformas, es el tema RED de las criptomonedas.
¿Por qué es importante tener en cuenta la red? Porque si haces arbitraje entre distintas plataformas, tendrás que "sacar" la criptomoneda de una plataforma y enviarla a otra, ese envío se hace a través de una red, y no siempre es una red "a elección", cada plataforma usa la red que desea, y no siempre hay redes compatibles entre plataformas. A la vez, cada red tiene su costo de comisión, así la famosa red de Ethereum tiene el costo más elevado, aunque no es la más cara, se dice que la más cara es siempre la red de bitcoin. Las redes más baratas son la red de TRON o la red de la Binance Chain (conocida también como Binance Smart Chain)... hay miles de redes, y todos los días salen nuevas redes de criptomonedas.

También usarás los bancos, y medios de pago no bancarios (ejemplo MercadoPago), que son los responsables de hacerte interactuar con lo que llamaremos dinero FIAT (o fiduciario). 

Y en algunas operaciones más complejas, no usarás bancos ni PSP pero necesitarás la parte P2P F2F para hacer el intercambio de forma personal o física, a través de lo que se conoce como arbolito cripto o cuevas cripto.

Formas de Arbitraje

En cuanto a clasificaciones o tipos de arbitraje podemos encontrar muchas formas, pues al poder trabajar en internet cada persona se encuentra con un mundo de posibilidades y alternativas muy grandes, y cada persona debe analizar en qué invertir.

Cuando estamos por comprar un activo en un exchange (o a un tercero de forma no-digital), debemos comprender que la negociación se produce sobre un "PAR", que implica los activos que se están intercambiando. Ejemplo: quieres comprar naranjas, y tienes en tu cartera manzanas. Vas al par: "NARANJA/MANZANAS". (Este es un ejemplo bien para minions, cualquiera debería entenderlo, pero si algo no se entiende, usa el box de comentarios al final del artículo para enviar tus preguntas).

• BTC/USD
• BTC/ETH
• BTC/USDT
• USDT/ARS
• USDT/DAI

Teniendo en cuenta cómo compramos el activo que vamos a arbitrar, tenemos cuatro tipos de arbitraje:

• Arbitraje Estático: es aquel donde usamos el mismo par y la misma plataforma.
• Arbitraje Simple: es aquel donde usamos el mismo par y diferente plataformas.
• Arbitraje Triangular: es aquel donde usamos diferentes pares y la misma plataforma.
• Arbitraje Combinado: es aquel donde usamos diferentes pares en diferentes plataformas.

En el arbitraje estático generalmente se compran cripto estables, que varían poco su precio en torno de 1 (un) dólar. Colocando grande cantidades de ordenes de compra en 0,98 y vendiendo lo que compras a 1,02 por ejemplo, vas haciendo diferencias pequeñas (que si reiteras muchas veces, se convertirán en una ganancia interesante). El arbitraje estático requiere mucho tiempo en línea, y un conocimiento avanzado sobre la plataforma a usar. El grado de tus conocimientos podría apalancar tu porcentaje de ganancias diario estimado, así que no me animo a proyectar un promedio estimado de rentabilidad, pues dependerá de qué plataforma usas, cuántas operaciones vas a realizar y qué par vas a negociar.

En el arbitraje simple, que es el más usado, compramos bitcoin en una plataforma, transferimos a otra plataforma y vendemos allá. Lo repetimos muchas veces, y eso hace que "ganemos" cuando hay mucha diferencia entre plataformas. Se recomienda únicamente este tipo de operaciones simples, cuando estamos en un mercado de lateralización (estable) o bien alcista, para evitar que la volatilidad del activo que compramos nos juegue en contra. Imaginense que compran BTC, el precio va "bajando" y tienen que venderlo en otra plataforma, cada segundo/minuto que pasa, es crítico. Para evitar estos temas de volatilidad extrema, se puede hacer arbitraje simple con monedas estables, sería como comprar USDT en una plataforma, transferir hacia otra, donde la vendemos. El grado de diferencia en el precio por supuesto sería menor, y por lo tanto no tendreíamos grandes ganancias, pero es más "seguro" y disminuimos el riesgo de pérdida al usar estables.

En el arbitraje triangular, nuestro objetivo es sacar ganancias entre tres criptomonedas diferentes. Encontrar esta oportunidad no es algo simple, ni fácil, pero un buen analista del mercado, debería poder visualizar este tipo de operaciones y llevarlas a cabo. Ejemplo: compramos Bitcoin con Ethereum, vendemos el Bitcoin y recibimos BNB, y con los BNB compro Ethereum. Si el arbitraje fue exitoso, tengo que terminar con más criptomonedas de Ethereum que tenía cuando compré Bitcoin. Todo pasa dentro de la misma plataforma, sería básicamente como usar trading de forma pura, con el objetivo de aumentar un activo pero usando más de un par por operación.

En el arbitraje combinado, vamos a usar tres pares distintos y a la vez, más de una plataforma. Es igual que el arbitraje triangular, buscamos sacar provecho de tres criptomonedas, pero usamos dos (o más) plataformas para la operación de arbitraje. Hay mayor riesgo operativo, lo que permite también mayores ganancias por operación de arbitraje combinado.

¿Qué es el RULO?

Rulo o "bicicleta financiera" es una forma de arbitraje. Consiste en un sistema, donde compramos determinado activo en una plataforma, y lo vendemos a través de otra plataforma que nos deja liquidez (el capital + ganancias) en nuestra cuenta bancaria. De esta forma podemos volver a iniciar la operación, lo que en la jerga financiera se conoce como "rulo" (algo circular que va y vuelve), el cual repetimos muchas veces hasta que el rulo se rompe o no funciona más... que es lo que pasa cuando nos bloquean la cuenta, o el intermediario que usamos no permite más esas operaciones. Hay herramientas especializadas para "detectar rulos", que te dejaré al final de esta guía.

¿Es legal hacer arbitraje?

Sí, lo es. No hay ley en contra de este tipo de operaciones financieras.
Cabe destacar que cada país, tendrá sus regulaciones en materia impositiva, por lo que recomiendo que consultes con un Contador Público Nacional el tema de las operaciones financieras intercambiando divisas, y qué regulaciones deberías tener en cuenta a la hora de operar con ellas, ya sea en mercado FOREX o bien, mercado cripto

IMPORTANTE: IMPUESTOS

En youtube y en el internet en general, vas a encontrar personas que te muestran lo "fácil" que es ganar "x" monto en minutos, o hacer rulos, o hacer bicicleta financiera, o la fórmula de arbitraje en la práctica, etcétera, etcétera, etcétera. Aquí hay una verdad que nadie dice: ¡IMPUESTOS!

LocademiaCripto más que nadie, está del lado de la libertad personal y que cada uno debe decidir qué hacer, y cómo hacerlo... pero NO se dejen llevar por lo que brilla, y tomen conciencia de que la interacción con intermediarios tradicionales (como son los bancos, o PSP), hará que éstos intermediarios sean transparentes para los organismos de control estatal de vuestros países.

Entonces, es importante ... sepan que el % de ganancias final, siempre tiene un % que tu Estado se llevará en concepto de impuestos. Si son justos o no, si estás de acuerdo o no, a ellos no les importa, solo quieren meter su mano en tu bolsillo y hay leyes tributarias que los dejan hacer tal cosa.

¿Qué es lo que hace que los bancos detecten que estás haciendo arbitraje?

La cantidad de movimientos de dinero y el volumen final. NO la cantidad de "ganancias" que obtenes, el problema real, es que vas a mover altas cantidades (quizás de poco importe), pero muchas veces vas a repetir compras, ventas, transferencias entre cuentas, idas y vueltas muchas veces, a cuentas propias y de terceros. Esto, hará saltar las alarmas de los sistemas de control, principalmente aquellos destinados a normas relacionadas con el lavado de dinero.
Es por esto, que muchas personas que hacen arbitraje terminan con las cuentas bancarias bloqueadas, y plantan el grito en el cielo vía redes sociales, lo que hace que otros se asusten, y generan un pánico contra el arbitraje que no tiene por qué ser así.

Consejos Importantes para hacer arbitraje

• Crear tu propia estrategia personal (cuánto vas a poner, cuánto tiempo, a dónde quieres llegar, qué procedimientos, etc).
• Buscar un Contador Público con conocimientos en Arbitraje
• Registrar cada movimiento
• Documentar cada operación, guardar comprobantes
• Pagar impuestos relacionados a las operaciones financieras
• Controlar tu situación fiscal (notificaciones de AFIP, qué sabe AFIP, etc)
• Controlar que tu banco no modifique los límites de tu cuenta bancaria
• Más volumen negociado del PAR, son MENOS oportunidades de arbitraje
• Tu objetivo: lograr la mayor cantidad de operaciones de arbitraje por día, de la forma más segura posible.

Problemas del Arbitraje

El cierre de cuentas, alguna intimación o notificación formaría parte de los gajes del oficio de arbitrar. Son problemas comunes, como lo es tomarse el tiempo necesario para analizar cada plataforma, sus comisiones, sus bloqueos temporales -medidas anti-arbitraje, etcétera. Son cosas que ya deberías conocer, y aceptar al momento de la decisión de decir que queres iniciar operaciones de arbitraje.

Los problemas reales del arbitraje se dan con otro tipo de males del internet, como las Estafas, plataformas falsas, o bien información oculta que únicamente conocerás cuando estés operando y ahí te caerá la ficha de por qué nadie opera en esas plataformas. Son los "vicios ocultos" en cualquier contrato comercial, y nadie lo dice... ni tu YouTuber favorito, pero acá en LocademiaCripto investigamos a fondo y te decimos la posta.

¿Vicios ocultos? Pues sí, ejemplo: "Medidas anti-arbitraje".

Las medidas anti-arbitraje son bloqueos temporales que imponen los exchanges para evitar pérdidas de liquidez no programadas.

Para explicarlo en español, cuando compres un activo en un exchange, el activo que has comprado está "dentro del exchange" y cuando quieres retirarlo (apenas lo has comprado), se suele activar un sistema que bloquea automáticamente tus retiros por tiempo determinado. Esta medida, se conoce como anti-arbitraje, y es para evitar que el activo sea retirado rápido del exchange, desalentando a que uses esa plataforma para arbitrar, ya que no le sirve al exchange este tipo de prácticas, donde lo estarías usando únicamente para comprar activos (y venderlos fuera de ella).

Práctica de Arbitraje

Veamos cómo es la operatoria real (en la práctica), porque la teoría ya la vimos (leer párrafos anteriores) pero hay un montón de "vicios ocultos" cuando ves videos de arbitraje en internet, en youtube o donde sea que estés nutriendo tus conocimientos. Especial cuidado con los cursos de arbitraje que venden en internet, donde te muestran lo fácil que es ganar dinero, y en realidad ellos están ganando dinero vendiendo cursos... pero no arbitran activamente nunca.

Si estás leyendo esto, LEE el DISCLAIMER al final del artículo, pues no me haré responsable si haces las cosas mal, como tampoco te cobraré por el dinero que vayas a ganar gracias a este artículo. Recuerda simplemente compartir LocademiaCripto.com entre tus conocidos, amigos y desconocidos. Expande el conocimiento!

Como arbitrador, vas a necesitar tener tu propio sistema o procedimiento. TU sistema. Y será manual (al principio). Después dependerá de tu nivel de conocimientos y tiempos, para analizar si te conviene pagar comisiones a otros arbitradores o sistemas "automáticos" de arbitraje. Cuando digo "generar un sistema" no debes asustarte, es simplemente un papel y lápiz, o bien una planilla de cálculo, para ir anotando qué plataformas usarás, cuánta comisión de entrada y salida tienes que pagar, cuánto tiempo de bloqueo puede existir, etcétera.

Repito la importancia de contar con un profesional de tu país, preferentemente de tu ciudad por un tema de jurisdicción fiscal. Hay regulaciones del FISCO (entidad de control gubernamental) que aplicarán solo en tu ciudad, y dependiendo qué hagas y cómo lo hagas, tendrás que declarar las ganancias que vayas teniendo, y eso conlleva pago de impuestos. Puedes decidir no declarar nada, y no pagar nada. Pero vamos, tarde o temprano el FISCO te detectará e intimará a que declares qué has hecho, de dónde salió la pasta, etcétera. Más vale prevenir que lamentar, haz las cosas bien... ten a mano un profesional que te asesore en materia impositiva y que tenga conocimientos sobre el arbitraje financiero.

Cada sistema o procedimiento de arbitraje es PARTICULAR. Porque cada persona sabe cuántas operaciones diarias hará, cuántas semanales, y cuántas por mes. Fijará metas, eligirá cuántos exchanges, eligirá cuántas cuentas bancarias, y analizará cuánta comisión pagará, qué ratio riesgo-beneficio usará para operar.

No esperes que en este artículo te regale mis procedimientos, esto será una aproximación que haré en video, para que cualquiera pueda entender cómo se hace arbitraje, pero no es el procedimiento completo, y bajo ninguna circunstancia debe ser replicado de forma idéntica esperando lograr resultados positivos en operaciones reiterativas. El mercado es volátil, y repetir esto sin hacer análisis previo del momento en el que se opera puede llevar a que pierdas todo el dinero invertido y el dinero que tengas en los intermediarios bancarios.

Tomaremos los cuatro tipos de arbitraje y haré ejemplos simples de cómo realizar las operaciones. Tener en cuenta que ANTES de operar hay que hacer los análisis respecto a precios, comisiones y tiempos de demora entre plataformas!

• Arbitraje Estático en Binance, trading simple de BTC contra BUSD. Esas operaciones ahora (mientras escribo este artículo) no tienen comisiones. Así que podes comprar y vender BTC por BUSD las veces que quieras, dentro de Binance, y te saldrá cero comisiones por operación. Esto significa que si compras BTC, y vendes 1% más arriba, ese porcentaje es tu ganancia de la operación. Si haces esto muchas veces por día, tendrás tu ganancia diaria al final del día.
• Arbitraje Simple en Binance y Kucoin, o Huobi, o OkX, o donde quieras (ver otras invitaciones recomendadas). Vas a comprar una cripto (con una moneda estable, o bien con dinero fiduciario de tu cuenta bancaria) en una plataforma, retirar esa criptomoneda que compraste (cuando retiras, se paga comisiones, y hay demoras dependiendo de qué red elijas para retirar), la sacas de la plataforma origen y se deposita en la plataforma donde vayas a realizar el cambio de dicha criptomoneda por una estable, o bien la venta de esa criptomoneda por dinero fiduciario que iría a parar a tu cuenta bancaria.
• Arbitraje Triangular: usando una plataforma (de las que te recomendé en párrafos anteriores), vas a comprar con una moneda estable alguna criptomoneda que esté proyectando subir de precio, luego dentro de esa misma plataforma, usarás esa criptomoneda para comprar otra criptomoneda que tenga la misma tendencia, finalmente vas a vender esta criptomoneda por la cripto estable que usaste en el primer paso. Suena dificil, verdad? Lo es! Estás siempre dentro de la misma plataforma, y aquí no hay bancos que intervienen salvo decidas comprar con una moneda FIAT, y ahí ya tendrás intervención del intermediario de pagos.
• Arbitraje Combinado: situación anterior, pero la complicas mucho más saliendo de la plataforma (retiro) y depositando en otra plataforma para hacer los distintos cambios, y llegar a aumentar el porcentaje de ganancia. Es el arbitraje más complicado de todos, e involucra más riesgo operativo (aunque si sale bien, es el que da mejores ganancias).

Herramientas

Para Arbitraje Manual

• CriptoYa.com
• CryptoSaurio.com
• CoinMonitor.info
• CryptoRadar.co
• Bitcoinario.com

Para Arbitraje Especializado

• https://es.cryptonews.com/precios/
• data.bitcoinity.org
• coinarbitrage.io
• coingapp.com
• próximamente otras... 

Para Arbitraje Automático con bots

• https://3commas.io/?c=cripto
• data.bitcoinity.org
• coinarbitrage.io
• coingapp.com
• próximamente otras